基金圈舆情周报：逾九成权益基金近一月业绩“飘红”ETF整体规模逼近2.5万亿元

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一、行业消息

1、逾九成权益基金近一月业绩“飘红” 机构看好AI、高端制造等板块

就近一个月的业绩表现来看，截至3月13日，纳入Wind统计的权益基金整体业绩“飘红”，逾九成实现正收益。

具体来看，普通股票型基金中，太平行业优选、海富通先进制造、财通集成电路产业等11只产品近一月总回报在20%以上。纳入统计的956只同类产品中，99%取得了正收益。而纳入统计的42只平衡混合型基金则在近一个月内全部实现正收益。其中，招商稳健平衡、中金稳健增长等总回报在5%以上。

另外，超九成偏股混合基金在近一个月业绩回暖。其中，大摩数字经济、中航机遇领航、诺德新生活等十余只产品总回报超30%；逾九成灵活配置型基金也取得了不错收益。其中，诺安积极回报、鹏华沪深港新兴成长、宏利复兴伟业、大摩科技领先等60只产品近一月总回报超20%。

展望未来，机构人士表示，基于当前国内经济平稳运行的态势，市场表现的边际改善将更加敏感，赚钱效应有望显著增强。其中，以AI为代表的科技、高端制造、医药等板块值得关注，经营稳健、现金流充裕、具备提高分红能力的公司也具备不错的配置价值。

2、ETF整体规模逼近2.5万亿元

同花顺数据显示，至3月12日，全市场共有918只ETF产品，较去年底环比增加了2.34%；总份额为1.96万亿份，环比增长7.84%；总规模接近2.49万亿元，环比增长21.29%。值得注意的是，ETF市场规模扩张明显加速：去年全年整体ETF规模环比增长27%；单季度看，仅去年三季度规模增速为两位数，环比增长11%。

2004年年底，我国首只ETF产品上证50ETF成立，开启了境内市场的指数化投资时代，2024年是我国境内ETF市场成立20周年。

在监管鼓励长线资金入市的背景下，我国指数基金迎来更好的发展契机，整体ETF规模正在向2.5万亿元逼近。资金青睐股票型ETF，千亿元级权益ETF正在加速涌现，首只规模超2000亿元的股票ETF正式诞生。

3、67.06万亿元！基金业协会公布去年四季度的资产管理业务统计数据

3月13日晚，中国证券投资基金业协会公布了去年第四季度的资产管理业务统计数据。

数据显示，截至2023年四季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约67.06万亿元，较上季度末减少近5400亿元；与2022年末相比，则增加3200多亿元。

从全年来看，公募基金、养老金、私募基金的规模实现了同比增长。与2022年末相比，公募基金规模增加1.57万亿元，增幅为6.02%；养老金增加6188.36亿元，增幅为14.49%，增长幅度在各业务类型中领先；私募基金仅增加338.06亿元，增幅为0.17%。

而证券公司及其子公司资管计划规模同比缩水量最多，达到9489.17亿元，降幅为13.80%。此外，基金子公司资管计划同比缩水4823.09亿元，降幅为25.12%，下降幅度在各业务类型中最大。

4、高溢价难挡投资热情，跨境基金走俏还有上百只待批

产品净值回升明显、大量资金涌入，主投境外市场的跨境基金的高溢价风险开始出现。

公开信息显示，纳指科技ETF、日经ETF等多只产品，近期密集发布溢价风险提示，甚至停牌“劝退”。据第一财经不完全统计，截至3月14日，基金公司今年发布的风险提示，目前已经超过250则。

尽管如此，投资人的热情仍未减退，近6成跨境基金年内份额实现上涨，部分产品的成交额和换手率还有所放大。同时，公募仍在积极布局，目前有上百只QDII产品处于排队待批中。

5、总规模突破万亿大关 短债基金限购频频

延续去年的行情走势，债券市场开年以来依旧表现亮眼。公募基金市场上，兼具较低风险和较好流动性特征的短债基金近期也可谓风头正劲，多只绩优产品更频频宣布“限购”。截至3月14日，纳入Wind统计的全市场短期纯债型基金，总规模已达10079亿元，实现了万亿大关的突破。

具体来看，如为保证基金业绩和规模的良性成长，嘉实短债A/C近日宣布暂停产品大额申购。根据公告，该基金单个开放日每个基金账户的累计申购(含转换转入及定期定额投资)金额将不得超过1000万元。诺德基金公告，其诺德短债债券型证券投资基金的所有销售机构及直销网点自3月11日起，单日单个基金账户累计的申购额限额设置为100万元。Wind统计显示，目前已有逾70只短债基金(未合并份额)已暂停大额申购。

业内人士提醒，包括持有期短债基金在内，整个短债基金品种虽然风险相对较小，但也会出现净值波动的情况，导致短债基金净值波动的原因主要包括市场利率上升、信用风险和流动性风险等。对于短期要用的刚性支出，建议选择真正稳健的持有期短债基金，不要光看短期收益率的高低，而是围绕基金公司、基金经理、基金产品三个维度，谨慎挑选。

二、公司新闻

1、先埋“种子”后长大，发起式基金已近2000只，部分产品正经历规模与业绩双重考验

从成立数量来看，近期的新发基金已被发起式基金所刷屏，Choice数据统计显示，截至3月14日，年内共成立了210只基金(A/C份额合并计算)，其中就有70只发起式基金，占到了三分之一。正在发行的基金中，也有19只发起式基金，包括中银量化选股混合发起、财通先进制造智选混合发起、华夏创业板指数发起等。这些发起式基金类型也不仅局限于权益型产品，还涵盖ETF联接基金、量化、债券、养老FOF等。

Wind数据显示，全市场共有1937只具可比数据的发起式基金，其中规模不足2亿元的发起式基金则有934只，占到了近半数。规模不足1亿元的有787只，而规模不足5000万元的迷你发起式多达602只。虽然有的仍未达考核期限，若是仍然“长不大”，此类基金未来也难逃清盘的命运。

一位公募人士坦言，“基金发行遇冷，尤其是偏股型产品，有一个重要因素是因为基金募集2亿元资金并且至少200个投资者的门槛，在市场行情不好的情况下投资者的信心不足，从而导致基金公司谨慎发行。”

对于发起式基金，则没有这个硬性规定，它是由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等作为基金发起人，承诺认购一定金额并持有一定期限的基金。换句话来说，募集门槛降低了，但是基金公司自己得出钱申购这个基金。

“发起式基金对认购户数和认购金额要求均不高，因而常常在市场清淡时，成为基金公司逆市布局的重要手段之一。”华北一家公募基金相关人士表示。也有分析称，等待未来市场转暖时，基金公司可以扩大规模，提高市场占有率和知名度。

2、时隔一年，公募REITs再现超低配售比！

1.94%！时隔近一年，公募REITs发行再现超低配售比。

3月14日，嘉实中国电建清洁能源REIT最新公告认购申请确认比例结果，网下投资者和公众投资者均实现超募。

其中，公众发售部分遭到近50亿元资金疯抢，个人投资者实际确认比例为1.94%，仅次于去年3月中航京能光伏REIT创下的0.63%。网下投资者实际确认比例为17.427%，也创出了近期低点。

业内人士认为，随着二级市场止跌回暖，公募REITs市场存量产品有望持续向内在价值回归，发行市场也或将延续此前的火热。

3、建仓迅速 多只新基金收益可观

春节以来，A股走出了一波反弹行情，不少权益类新基金建仓迅速，把握住了本轮反弹行情。数据显示，年内成立的基金中，已有18只基金自成立以来收益率已经超过10%，其中更有3只基金自成立以来回报超过20%。

从产品类型上看，涨幅居前的新基金中，采用复制指数的策略进行投资的指数型基金占比较多，且不少基金为发起式基金。与此同时，也有部分投向医药、小微盘股的权益类基金成立以来亏损较为明显。

4、海外投资额度告急 QDII申购集体“刹车”

3月以来，摩根资产管理、富国基金、易方达基金、华夏基金、银华基金、景顺长城基金、中银基金等多家公募机构旗下QDII产品大面积限购。截至3月13日，国内公募市场上近半数QDII产品处于暂停(大额)申购状态。

业内人士分析，QDII大面积限购主要系基金公司外汇额度紧张导致。此外，近期部分QDII产品在二级市场上出现大幅溢价，可能导致基金公司采取限购措施。随着QDII额度愈发紧俏，未来公募QDII额度大概率会成为市场上的“抢手货”。